SON 5 YILIN DİP VE ZİRVESİNDEKİLER

Son 5 yılda İMKB 100 Endeksi dipten başlayan çıkışı ile göz kamaştırırken beraberinde çıkan hisseler yatırımcısına ciddi kazançlar sağladı. Şüphesiz endeks yukarı çıkarken yerinde sayan hatta tersi yönde hareket ile dibe kayan hisseler de vardı. Bu şirketlerin daha ziyade gerek mali gerekse ortaklık yapıları ile sorunlu kabul edilen ve riskli olarak değerlendirilen firmalar olduğu görülüyor. Bu şirketlere ait hisseler yatırımcısına yeterli güveni veremeyince ister istemez dip seviyelerinden kurtulamadılar. Endeksin yükseliş sergilediği son beş yıllık süreçte kimi hisse senetleri endeksle beraber yükselirken bu hisseler dibi kendilerine mesken eylemek zorunda kaldı.
2008 krizinde en düşük 20.000 seviyesini gören endeks, 2010 yılına gelindiğinde 71,611 seviyesine kadar yükseldi. Son iki yıldır dalgalı bir seyir izleyen İMKB 100 Endeksi şimdilerde 62,662 seviyesinde. Yani 2008 krizinde gördüğü 20,912’lik dip seviyesine göre yüzde 199 yukarıda. Avrupa ülkelerinin borç kriziyle boğuştuğu, dünyada ekonomik durgunluğun etkilerinin bariz bir şekilde hissedildiği bir süreçte, İMKB’de işlem gören şirketlerin göstermiş olduğu performans yatırım bankalarının da ilgisini çekti. Performansı yüksek hisse senetlerine art arda olumlu tavsiyeler gelirken, orta ve uzun vadede öneri listelerinde yer alabileceklerine ilişkin değerlendirmeler yapılıyor.

ZİRVEDEKİLER

Son 5 yılın zirvesine tırmanan hisselere baktığımızda maden, perakende, enerji, otomotiv, metal eşya sektörlerinin öne çıktığı gözleniyor. Uzmanlar için bu sektörlere yönelik beklentiler devam ediyor. Metal eşya sektörü yılın son çeyreğinde de beklentilerin korunduğu sektörlerin başında yer alıyor.

Son beş yılın zirvesinde olan listede ilk üç sırada Park Elektrik, Aselsan ve BİM yer alıyor. Park Tekstil unvanı ile faaliyet yürütürken 2000 krizinde firmanın içinde yer aldığı grup, ciddi bir sarsıntı yaşadı. Ancak şirket enerji sektörüne kayarak bu krizi aşmasını bildi.
Gelinen aşamada hem firma hem de yatırımcısı kazanmış görünüyor. Aselsan ise sahip olduğu stratejik konumu ile istikrarlı bir şekilde büyümesine devam ediyor ve bunu hisse fiyatlarına da yansıtıyor. Aynı şekilde perakende sektöründe istikrarlı bir şekilde büyüyen BİM’de yatırımcısının yüzünü güldürmesini başaran firmalar arasında ilk sırada geliyor.

DİPTEKİLER

Son beş yılın dibinde yer alan hisselerin başında ise Metro Holding, Goldaş ve Mondi Tire Kutsan geliyor.Listenin ilk sırasında yer alan ve borsacıların Van-Et olarak bildiği firmanın çoğunluk hissesini Metro Turizm’in sahibi Galip Öztürk 2006 yılında satın almıştı. Van İl Özel İdaresinden satın alınan ve sonrasında 8 şirketin bünyesine ilave edilmesiyle holdingleştirilirken unvanı da Metro Holding olarak değiştirildi. Ancak gerek sahibinin gerekse bu şirkete ait hisselerin manipülasyona konu edilmiş olması hem hisseye olan ilgiyi düşürdü hem de değerinin hızla aşağılara gerilemesine neden oldu. Goldaş’ın sıkıntısı ise aleyhine açılan iflas talepli alacak davaları. Bu davalar şirketin geleceğine yönelik ciddi endişelerin oluşmasına neden olurken son beş yılda cirosunun da istikrarlı şekilde gerilemesine neden olmakta.

MERKEZ BANKASI’NIN TOPLANTISI TAKİP EDİLECEK

Türkiye’ye yönelik yabancı fon girişlerinin artış göstermesi piyasalarda etkisini gösteriyor. İMKB’de yabancı payı yüzde 63.03. İMKB’deki yabancı payı son 6 aylık dönemde en son 21 Mart 2012 tarihinde yüzde 63,05 seviyesine ulaşmış, endeks ise 63.600 seviyesine çıkmıştı. Şu anda yabancı oranı yüzde 63,03 seviyesinde endeks ise hafta içerisinde 63,575 seviyesine yükselerek haftayı 62,662’den tamamladı. 19 Temmuz’da toplanacak olan Merkez Bankası’nın kararları merakla bekleniyor. Piyasalarda bankanın faiz düşüşü yönünde açıklamalar yapması beklentisi arttı.

BORSA

DİRENÇLER GÜÇLENDİ
Güçlü direnç seviyelerinin test edilmesi ve bu seviyelerden gelen satışlar tedirginlik yarattı. 62.400 - 62.000 ve 61.700 destekleri yakından izlenmeli. 61.700 seviyesinin altına doğru bir kayma olması halinde satışlar artacaktır. Yukarı ataklarda 63.000 ve 64.500 dirençler

DÖVİZ

YATAY HAREKET SÜRÜYOR
Dolar/TL 1.80-1.83 bandından hareket ediyor. Haftayı 1.8106’den tamamladı. 1.8200, 1.8300, 1.8340 seviyeleri dirençler olarak göze çarparken ilk destek seviyeleri 1.8050 ve 1.7950 ve 1.7813 seviyelerinde bulunuyor. Yatay hareket sürebilir.

FAİZ

ZAYIF SEYİR SÜRÜYOR
Bu hafta faizin yönünde Merkez Bankası toplantısından sonraki yapılacak açıklama ve yorumlar önem taşıyor. Gösterge bileşik faiz yüzde 7.70-8.00 bandında bir hareket gözlenebilir. 8 seviyesi kritik. Ortalamanın altında hareket ediyor.

ALTIN

1.550-1.630 BANDINDA
Altının onsu 1.550-1.630 bandında hareket ediyor. Bandın destek seviyelerine doğru hareketlerde alıcılar güçlenirken dirençlerde satışların arttığı dikkat çekiyor. 1.630 seviyesindeki direnç aşılmadıkça yatay bant içerisindeki hareket sürebilir.

DIŞ PİYASALAR

EURO BÖLGESİ VERİ AKIŞI İZLENECEK

Çin’in ikinci çeyrek büyümesi yüzde 7.6 açıklanırken, ülkenin perakende satışları ise beklentinin üzerinde yüzde 13.7 arttı. Çin’den gelen ekonomik büyüme verileri ve İtalya’daki Hazine ihalelerinde faizin biraz olsun gerilemesi Asya ve Avrupa Borsaları’na olumlu yansıdı. Ancak piyasalarda kaygıları azaltabilmiş değil.

Euro Bölgesi’ne ilişkin sorunlara kısa vadede bir çözüm umudunun olmayışı ve belirsizliklerin hala ortadan kalkmaması Euro Bölgesi’nin geleceğine ilişkin kuşkuları artırıyor.

Bu hafta AB Dış Ticaret Dengesi verileri, Almanya Zew Tüketici Güven Endeksi ve ABD Öncü göstergeleri izlenecek.

ABD

ORTALAMALARDA
13.000 seviyesindeki direncini aşamadı. Ortalamalarda tutunma çabası içerisinde. Haftayı 12.777 seviyesinden tamamladı. 12.700 desteği kritik. Bu seviyenin altına kayması halinde 12.500 desteği izlenebilir. Dirençler 13.000-13.200-13.300’de.

BREZİLYA

TABAN OLUŞTURUYOR
52.500’lü seviyelerden tepki geldi. Haftayı 54.330 seviyesinden tamamladı. Kısa vadede 55.000-58.000 bandındaki direnç seviyesi güçlü. Bu seviyelerin üzerine doğru bir atak gelişmedikçe yatay hareket edecektir.

JAPONYA

DESTEK ARAYIŞINDA
9.000’nin altına kaydı. Güç kaybediyor. 8.500 - 8.300 ve 8.000 seviyeleri destekler olarak öne çıkarken 8.800 9.000 ve 9.100 seviyeleri ilk dirençler olarak göze çarpıyor. Destek seviyeleri izlenebilir.

ALMANYA

6.400 GÜÇLENİYOR
Ortalamaların da üzerinde tutunarak 6.557 seviyesine doğru atağa geçti. 6.400 seviyesinin üzerinde tutunduğu sürece yükseliş potansiyelini koruyor. Bu seviyeyi aşağı kırarsa 6.200-6.100 desteklerine doğru çekilme yaşanabilir.