Piyasa Riski Nedir, Bileşenleri Nelerdir? Piyasa Riske Türleri Nelerdir?
15.12.2021 - 16:52 | Son Güncellenme:
Finansal risk, bir yatırımın gerçekleşen getirisinin yaşanabilecek çeşitli piyasa şokları nedeni ile beklenen getiriden farklı olması ihtimaline denir. Gelecek zamanlarda yaşanabilecek bazı finansal şokların rastlantısal olduğu, başka bir ifade ile öngörülemediği finansal risk ile kabul edilir. Piyasa riski nedir, bileşenleri nelerdir sizler için derledik.
Piyasa riski, finansal yatırımın getirisi için belirsizlik ifade eder. Aynı zamanda gerçekleşme ihtimalleri ile ortaya çıkardıkları etkinin genişliği finansal riskin de büyüklüğünü belirler.
Piyasa Riski Nedir?
Yatırımcıların, satın aldıkları varlıklardan elde etmek istedikleri getiri de aslında varlığın riskine bağlı olarak ortaya çıkar. Finansal modeller ise, yatırımcıların rasyonel olduklarını yani mümkün olduğu kadar riskten kaçındıklarını varsayar ve akılcı davranışlarla yatırım kararlarını aldıklarını gösterir.
Piyasa Riski Bileşenleri Nelerdir?
Piyasa riski, yatırımcılar, yatırım kararlarının verilmesi aşamasında tasarruflarını, çeşitli menkul kıymetler aracılığı ile farklı sektörlere de yönlendirirler. Sektörel tercihler bazı zamanlarda farklılık gösterse de asıl hedef ise, riskin optimizasyonun sağlanmasıdır.
Piyasa Riski Türleri Nelerdir?
Yatırımcılar etkinlik sınırını göz önüne bulundurarak, yatırımlarını yönlendirmeyi amaçlar. Etkinlik sınırının bittiği noktada ise, finansal varlıkları fiyatlandırma modeli ortaya çıkar. Finansal varlıkları fiyatlandırma modeli ise, herhangi bir menkul kıymetin riski ve beklenen değeri arasındaki ilişkiyi gösterir.
Model, özellikle de sistematik riskin ölçümlenmesi sürecinde yatırımcılara daha yol gösterici bir özelliğe sahiptir. Çalışma kapsamında ise, İMKB’de hipotetik bir portföy oluşturan, finansal varlıkları fiyatlandırma modeli sayesinde söz konusu olan portföyün riski ölçümleniyor.
