İlk çeyrek bitti, işte 2012’de yıldızı parlayacak hisseler

Borsada işlem gören şirketler için aracı kurumların yapmış olduğu tahminlere bakıldığında sadece 35 hisse için getiri beklentisi olduğu gözleniyor. Değişik sektörlerden hisselerin yer aldığı şirketler için yüzde 30’un üzerinde getiri beklentisi olan 5 şirket var. Turcas Petrol, Tofaş Oto. Fab., Bizim Mağazaları, Anadolu Cam ve Çimsa getiri beklentileri ile öne çıkan borsa şirketleri.
Getiri beklentisi yüksek hisseler içerisinden 22 tanesi İMKB 100 içerisinde yer alıyor. Aracı Kuruluşlar Birliği Başkanı Attila Köksal, geçtiğimiz eylül ayında yaptığı bir değerlendirmede hisse senedinin uzun vadede kazandırdığını belirtirken İMKB’nin kuruluşundan bugüne kadar her ay 100 dolarlık endeks yatırımı gerçekleştiren bir yatırımcının, yatırdığı 30.700 dolara karşılık portföyünün Eylül 2011’de 111.000 dolara çıktığını belirtmekteydi.

Uzun vade kazançlı çıktı
İMKB kuruluşundan bu yana sayısız krizler geçirdi. Ancak köklü, sağlam hisselere yatırım yapanlar uzun vadede kazançlı çıktı. Şirketlerin kriz sonralarında gösterdiği performanslar kısa sürede kayıpların azalmasını sağladı. Bu durum yatırımlarını çoğaltarak devam ettirenler için olumlu sonuçlar doğurdu. Hisse yatırımcılarının ellerinde bulunan hisselerin sermaye artışlarına katılmaları, yatırıma devam etmeleri ve elde ettikleri temettü gelirini de borsada değerlendirmeleri, hisse senetlerinden sağladıkları kazancı artırıyor. Krizde dalgalanmalar yaşansa da, elinde hisseyi tutan, ortağı bulunduğu şirkete güvenerek payını artıranlar kazançlı çıkıyor.
Yılbaşından bu yana getirisi en yüksek İMKB 30 şirketlerinin ortak noktası holding hisseleri olması. Doğan Holding yüzde 54 prim yaparken, Sabancı Holding yüzde 41, İhlas Holding ise yüzde 40 getiri sağladı. Genç Yönetici ve İşadamları Derneği’nin düzenlediği konferansa katılan Doğan Holding Yönetim Kurulu Başkan Vekili Hanzade Doğan Boyner, Doğan Grubu’nun 2010’da aldığı bir kararla medya sektöründe küçülmeye gittiğini ve bazı kurumları elden çıkardığını belirterek, bu operasyonun tamamlandığını bildirdi.

Holdinglerde pozisyonlar arttı
Boyner, grubun enerji ve perakendeye odaklandığını, e-ticaret alanında ise özellikle inşaat sektörünün gelişmesine bağlı olarak ev dekorasyonu, mobilya sektörü ve anne çocuk ürünlerine yöneldiklerini söyledi. Yatırımcıların holding hisselerindeki pozisyonlarını artırdığı dikkat çekiyor.
Aynı dönemde İMKB 100’ün getirisi yüzde 21.57 oldu. Sabancı Holding ise yatırımlarla atağa devam ediyor. Sabancı Holding Sanayi Grup Başkanı Mehmet Pekarun, sanayi grubunun bu yılki yatırımlarının geçen yıla göre iki kattan fazla artışla 275 milyon dolar olarak planlandığını belirterek, yatırımların yüzde 85’inin Kordsa Global ve Brisa’da olacağını söyledi. Sabancı sanayi grubunun 2011 yılı kombine cirosunun yüzde 36 artışla 6 milyar TL’ye ulaşması bekleniyor.
Getirisi yüksek hisselerde öne çıkan İhlas Holding, inşaat, sağlık, eğitim, basın, yayın ve dahili ticaret sektörlerinde faaliyette. Holding hisselerinin yüzde 78’i aracı kurumlarda, yüzde 13.6’sı bankalarda yüzde 7’si ise yabancılarda.

BEKLENTİSİ YÜKSEK İMKB 30 ŞİRKETLERİ

İMKB 30 şirketleri içerisinde yer alan 16 şirket için 2012 bekle ntisi pozitif yönde. Kurumların bu hisse senetlerindeki getiri beklentisi yüzde 33’lere kadar çıkıyor. Getiri beklentisi pozitif olan İMKB 30 şirketlerinin listesi ise şöyle: Tofaş Oto. Fab., Emlak Konut GMYO, Sinpaş GMYO, Türk Hava Yolları, Şişe Cam, T. Halk Bankası, Kardemir (D), Petkim, Turkcell , Ereğli Demir Çelik, Tüpraş, Arçelik, İş Bankası (C), Garanti Bankası, Türk Traktör, Enka İnşaat.

AÇIKLANACAK VERİLER

2 NİSAN 2012 PAZARTESİ
10:00 Türkiye’de GSYH verileri açıklanacak 4Ç
12:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı
17:00 ABD İnşaat Harcamaları (aylık)
17:00 ABD ISM İmalat Sanayi Endeksi

3 NİSAN 2012 SALI
10:00 Türkiye’de TÜFE, ÜFE açıklanacak.
04:30 Japonya İstihdam Nakit Kazançları
12:00 Euro Bölgesi ÜFE (aylık)
17:00 ABD Fabrika Siparişleri

4 NİSAN 2012 ÇARŞAMBA
11:00 Euro Bölgesi Bileşik Satınalma Yöneticileri Endeksi
12:00 Euro Bölgesi Perakende Satışlar (aylık)
14:45 Euro Bölgesi Avrupa Merkez Bankası Faiz Kararı
15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdam
17:00 ABD ISM İmalat Sanayi Dışı Endeksi

5 NİSAN 2012 PERŞEMBE
11:30 İngiltere İmalat Sanayi Üretimi
15:30 ABD İşsizlik Başvuruları

6 NİSAN 2012 CUMA
15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam
15:30 ABD İşsizlik Oranı
15:30 ABD Eksik İstihdam

BÜYÜME VE ENFLASYON VERİLERİ İZLENECEK

Şubat ayına ilişkin dış ticaret verileri oldukça olumlu açıklandı. Türkiye AB dışındaki pazarlara yöndeldi ve ihracatı arttı. Bu durum hisse senetlerine olumlu yansıdı. Öte yandan mart ayı kapasite kullanım oranları sanayi üretiminde yavaşlamanın sürdüğünü gösteriyor. Bu nedenle yeni açıklanacak veriler oldukça önemli. Bu hafta açıklanacak olan önemli veriler dikkat çekiyor. 2012 Mart ayı enflasyonu ve 2011 yılı GSYİH verisi açıklanacak. Mart ayında yıllık tüketici enflasyonunun yüzde 10.5 civarında olması bekleniyor. 2011 yılında ekonomik büyümenin ise yüzde 8.5’a yakın çıkması öngörülüyor.

BORSA
ORTALAMALARDA TUTUNDU
20 günlük ortalamada tutunmayı başararak yönünü yukarı çevirdi. 63.000 direnci güçlü, bu seviyelere yaklaşıldıkça satış baskısının etkisi hissedilebilir. Destekler 61.700- 61.500- 61.000 seviyelerinde. 61.000 desteği önemli.

DÖVİZ
1.78’DEKİ?DESTEĞİNDE
1.78’deki desteğinde bulunuyor. 1.78 seviyesinin altında 1.77 ve 1.75 destekleri izlenebilir. Kısa vadede direnç ise 1.80 seviyesinde.
1.80’in üzerinde 1.8250 ve 1.8350 seviyeleri izlenebilir.

FAİZ
ORTALAMAYA GERİLEDİ
20 günlük ortalamanın üzerine çıktıysa da bu seviyenin üzerinde kalamadı. Yeniden ortalamaya döndüğü dikkat çekiyor. Aşağı hareketlerde 9.20 seviyesi takip edilebilir. Yukarı hareketlerde takip edilecek ilk seviye 9.80’de bulunuyor.

ALTIN
DİRENCİNDEN DÖNDÜ
1.700 sınırından gelen satışlar ile desteklerine çekildi. Düşüşün devamı halinde 1.650 ve 1.600 destekleri izlenebilir. Yukarı hareketlerinde ise ilk direnç 1.710 seviyesinde bulunuyor.

DIŞ PİYASALAR

AVRUPA’DA FAİZ KARARI, ABD’DE İSTİHDAM VERİLERİ
Hafta başında FED Başkanı Bernanke’nin ‘arz ve talep yaratmak için de hayli destekleyici politikanın sürmesi gerektiğine’ dair inancını açıklaması borsalara olumlu yönde yansıdı. ABD’de tüketici harcamaları şubatta, son yedi ayın en hızlı artışını gösterdi. Bu durum, ABD ekonomisinde en büyük paya sahip olan tüketimin güçlenmekte olduğunu gösteriyor. Bunun etkisi ile hisseler çıkışta. Yükselişlerle S&P 500 Endeksi, 1998’den bu yana gösterdiği en iyi çeyrek dönem performansını gösterdi. S&P’den gelen “Yunanistan’ ın büyük ihtimalle bir borç yapılandırmasına daha ihtiyaç duyacağı” açıklaması ise Avrupa Borsalarını olumsuz etkiledi. Almanya, Fransa gibi borsalar hafta boyunca yüzde 1-2 arasında değer kaybetti. Bu hafta Avrupa MB kararı ve ABD için ADP istihdam verisi ile tarım dışı istihdamı izlenecek.

ABD
DİRENCİNDE
20 günlük ortalamada destek bularak yönünü yukarı doğru çevirdi. 13.200-13.300 seviyesi önemli. Bu aralıktaki direnç bölgesini aşabilirse yukarı seyri güçlenir. İlk destekler 12.700 ve 12.500 seviyelerinde.

BREZİLYA
DESTEK ARAYIŞINDA
Güçlü desteklerin aşağı doğru kırılması ile başlayan düşüş sürüyor. Haftayı 64.510’den tamamladı. 100 günlük ortalaması 62.740 seviyesinde bulunuyor. 64.800 seviyesinin üzerine yeniden çıkabilirse güçlenebilir.

JAPONYA
KÂR SATIŞLARI ETKİLİ
10.255 seviyesinden gelen satışlarla 20 günlük ortalamaya doğru geri çekilmeye başladı.
10.000 desteği güçlü. Bu seviyenin altına kayması halinde hissede satıcılar güçlenebilir.

ALMANYA
6.900 DESTEĞİ ÖNEMLİ
Güçlü destek seviyesi 6.900’de bulunuyor. 20 günlük ortalamasının altına kaydı. Yeniden ortalamanın üzerine çıkmadıkça güç kaybı
devam edecektir. Destekler 6.700
ve 6.500 seviyelerinde.