1988 yılında Muğla Belediyesi Mimarlar Odası ve Türk-Yunan Dostluk Derneği’nin ortak projeleriyle Kayaköy’ü Barış ve Dostluk Köyü olarak ilan etmişlerdir.
Proje Türk yetkililerce de onaylanmış ve Kayaköy bu tarihten beri 3. derece kentsel ve arkeolojik sit alanı olarak koruma altına alınmıştır.